Donativo y visita de milagros caninos a Exitus Capital
Gracias al apoyo de los colaboradores se logró generar un donativo para la causa de “Milagros Caninos”; el primer Santuario en América Latina para perros en situaciones extremas. Paty Ruiz · Directora en Milagros Caninos y Pay de Limón, visitaron las oficinas de CDMX para recibir este apoyo, que contribuye a manutención de más de 300 perritos y gatitos.
XV Aniversario de Exitus Capital en la zona Mazahua
Durante 2023, para celebrar nuestro 15 aniversario, se decidió que Exitus Capital en la zona Mazahua en el Estado de México beneficiaria a la comunidad con la instalación de dos Aulas de Medios a través de UNETE. La relación amistosa y de colaboración entre la comunidad Mazahua y los colaboradores Exitus se ha fortalecido durante estos 15 años y que mejor celebración que en una comunidad llena de cultura, sencillez y de riquezas inigualables.
Entrevista Exitus Capital Alejandro Liaño con BIVA
Alejandro Liaño, Chief Financial Officer de Exitus Capital platicó con Biva sobre la reciente decisión de la Fed y cómo la espiral de inflación a nivel mundial ha afectado a México.
Financiamiento fuera de balance
Gerente de Consultoría Financiera, Marco Blanke y Analista Financiero, Omar David Mar Castro escriben sobre Financiamiento fuera de balance Tener acceso a liquidez es de gran importancia para empresas en crecimiento dentro de un ámbito competitivo. Cuando una empresa pronostica un crecimiento de ventas más alto que su retorno de capital (ROE, por sus siglas en inglés) necesita obtener un financiamiento adicional ya que crece más rápido que la tasa de crecimiento sustentable. En este caso, una empresa tiene tres opciones:-Financiamiento a través de capital-Financiamiento a través de deuda-Frenar el crecimiento: La primera opción, obtener financiamiento a través de capital suele ser más compleja para una empresa privada ya que esto significa nuevos socios con poder en la toma de decisión. Además, el capital suele ser más caro que otras opciones de financiamiento. Por lo tanto, muchos empresarios están en contra de aumentar el financiamiento a través de capital para no perder el control. La segunda opción es el financiamiento a través de deuda. Tradicionalmente, las empresas se dirigen a bancos para obtener el financiamiento con productos financieros como el crédito simple y el crédito cuenta corriente. Empresas jóvenes o PYMEs ya apalancadas tienen un acceso al mercado de capital limitado ya que la banca tradicional no les otorga una línea nueva. En este caso, están obligados a elegir la tercera opción, que es frenar el crecimiento lo que está en contra de la estrategia de una empresa debido a que un competidor entra en este mercado.Si bien la necesidad de liquidez es algo natural, la epidemia del Coronavirus y los retos implicados a los empresarios mexicanos, el acceso al crédito en México es muy bajo. En comparación con los datos internacionales, México se encuentra en niveles inferiores al promedio mundial del 128%, ya que el último dato disponible del tercer trimestre de 2019 muestra unnivel del 49.1% del PIB. Al compararse con países como Estados Unidos, Japón o Corea del Sur la diferencia es mucho mayor e incluso al ser comparado con países de la región. Como consecuencia de un acceso al crédito muy limitado, se crearon figuras en el sector financiero, los Intermediarios Financieros No Bancarios (SOFOMES, Uniones de Crédito etc.), las que apuestan por los empresarios mexicanos y ofrecen instrumentos alternativas e innovadoras en comparación con la banca tradicional. Para establecer un plan financiero /estratégico cada empresa debe tener en cuenta el impacto del financiamiento en sus indicadores financieros y el “OBS” no es la excepción. Finalmente, se recomienda a las empresas que desean implementar este método de financiamiento: • Usar el “OBS” para ayudar a la empresa sin perjudicar sus indicadores de deuda y razones de activos sin cambios ante la necesidad de financiamiento. • Tener siempre presente las normas de la IFRS y NIF al llevar a cabo operaciones “OBS” para no generar problemas futuros para la empresa. • Mantener la transparencia de las operaciones e incluir en las notas de los estados financieros la información de estas. Referencias:https://smallbusiness.chron.com/off-balance-sheet-financing-59576.htmlhttp://people.stern.nyu.edu/hfried/fsapdf/OBS_Debt.PDFhttp://cambodia-financial-market.blogspot.com/2011/10/-types-of-off-balance-sheet-financing.html Una forma de financiamiento innovadora en México es el llamado “off-balance-sheet financing” o financiamiento fuera del balance (OBS, por sus siglas en inglés) que permite obtener liquidez a través de instrumentos de deuda sin que afecte a los indicadores financieros. Los instrumentos como el “OBS” como dice su nombre no aparecen en el balance general de una empresa. Se trata de una práctica contable generalmente aceptados en las normas de contabilidad internacional y nacional (IFRS, NIF, US GAAP). Dicha financiación fuera del balance causó mucha critica en las crisis pasadas por sus usos en el fraude de contabilidad de Enron (2001) y la insolvencia de Lehman Brothers (2008). Sin embargo, no todos instrumentos “OBS” son exóticos o resultado de una ingeniera financiera compleja. A este grupo de financiación pertenecen instrumentos como el arrendamiento puro (operativo), fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), financiación de proyectos (SPV), participaciones minoritarias en otras empresas y factoraje. Aunque la variedad de estos instrumentos es enorme, tienen un elemento en común: las empresas efectivamente recaudan fondos de deuda sin cargarla en sus balances.El objetivo del “OBS” es no mostrar representado en los estados financieros la adquisición de deuda con el fin de no alterar los indicadores financieros de la empresa. Uno de los indicadores que no se afectan es la relación de Deuda/Capital o la estructura de capital. Cuando una compañía tiene una relación favorable, esa compañía parece ser un buen riesgo crediticio. Además, una empresa puede tener otra deuda, incluidos préstamos bancarios o bonos, que requiere que la empresa mantenga una relación mínima de deuda a capital, u otros convenios comúnmente llamados “covenants”. Una compra grande usando financiamiento de deuda podría hacer que la compañía no cumpla con esos convenios de deuda y consecuentemente desencadenaría un incumplimiento de dichos convenios. De igual manera ya que la implementación de este esquema de financiamiento reduce los activos en el balance, la relación de retorno sobre activos (ROA) incrementa. Cuando las compañías poseen una participación minoritaria en otra compañía, esa participación puede ser elegible para el tratamiento como una partida fuera del balance general y cualquier financiamiento de deuda asociado con ese activo generalmente se tratará de la misma manera. Por lo tanto, las empresas conjuntas, las asociaciones estratégicas se financian fuera del balance. Para establecer un plan financiero /estratégico cada empresa debe tener en cuenta el impacto del financiamiento en sus indicadores financieros y el “OBS” no es la excepción. Finalmente, se recomienda a las empresas que desean implementar este método de financiamiento: • Usar el “OBS” para ayudar a la empresa sin perjudicar sus indicadores de deuda y razones de activos sin cambios ante la necesidad de financiamiento. • Tener siempre presente las normas de la IFRS y NIF al llevar a cabo operaciones “OBS” para no generar problemas futuros para la empresa. • Mantener la transparencia de las operaciones e incluir en las notas de los estados financieros la información de estas. Referencias:https://smallbusiness.chron.com/off-balance-sheet-financing-59576.htmlhttp://people.stern.nyu.edu/hfried/fsapdf/OBS_Debt.PDFhttp://cambodia-financial-market.blogspot.com/2011/10/-types-of-off-balance-sheet-financing.html Una forma de financiamiento innovadora en México es el llamado “off-balance-sheet financing” o financiamiento fuera del balance (OBS,
Panorama económico de México al 2T 21
Debido a la pandemia, la economía global pasó del cierre total y parcial de actividades, en el que diversas empresas e industrias se compactaron para superar la emergencia, a un escenario de expansión relevante del gasto. En el ámbito interno, en México, la inflación ha seguido sufriendo los efectos de la pandemia y diversas presiones sobre los precios, lo que ha conducido a que se ubique en niveles mayores al objetivo de Banco de México. A agosto de 2021, la inflación general anual entre el primer y el segundo trimestre de 2021 aumentó de 3.99 a 5.95%. Sin embargo, en el segundo trimestre del año, la actividad económica aceleró su ritmo de recuperación. Durante la mayor parte del periodo que se reporta, los mercados financieros nacionales han mostrado un comportamiento favorable. El peso mexicano mostró fluctuaciones moderadas, y terminó el periodo con una apreciación, en comparación con los niveles de inicios de marzo. Los avances en el proceso de vacunación han permitido la recuperación de los servicios, mientras que las actividades secundarias se han desacelerado, particularmente la construcción y las manufacturas. Estas últimas debido a la escasez de insumos y problemas de logística, especialmente en el sector automotriz. Se espera que la recuperación continúe durante el resto del año, si bien persiste incertidumbre sobre la evolución de la pandemia y sus efectos sobre la economía. Las perspectivas de crecimiento de la economía mexicana para 2021 se prevén de 6.2% y para 2022 se mantiene la expectativa de un crecimiento de 3.0%. Lo anterior siempre y cuando la pandemia se disipe con mayor rapidez lo cual depende de una combinación de factores: una campaña de vacunación efectiva, los estímulos apoyen la confianza de consumidores e inversionistas, la mayor demanda externa por los estímulos implementados en Estados Unidos induzca un aumento en la inversión y las condiciones financieras globales sean propicias para una recuperación económica acelerada. Valor presente del valor terminal Esta técnica de valuación es la principal herramienta usada para la valuación de empresas, así como la valuación de proyectos de fusiones y adquisiciones y evaluación de proyectos. Aquí te contamos lo más relevante acerca del Flujo de efectivo descontado (DCF): Es una valuación intrínseca que determina el valor de una inversión en función del valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados. El valor presente se obtiene utilizando una tasa de descuento que comúnmente es el Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC) ya que este representa la tasa de rendimiento requerida que los inversores esperan de invertir en la empresa. Se utiliza un valor terminal ya que se vuelve difícil hacer una estimación confiable de cómo funcionará una empresa tan lejos en el futuro. Este valor terminal se puede calcular mediante una tasa de crecimiento perpetuo o un múltiplo. ¿Por qué deberías valuar tu empresa? Existen diversos motivos. Aquí te mostramos las principales razones por las que deberías hacer una valuación de tu negocio:
La importancia de la propuesta de valor
La importancia de una propuesta de valor A lo largo de nuestros proyectos ejecutados notamos la carencia de una clara propuesta de valor en muchas PYMEs. Como les compartimos el mes pasado, la propuesta de valor es el primer paso y el principal impulsor de una empresa. Es por esto que resaltamos la importancia de esta en las empresas. Una propuesta de valor no es solo el producto o servicio que se entrega al cliente, es el ingrediente de un negocio que resuelve un problema que los competidores no pueden. Es el núcleo de la ventaja competitiva, así como el identificador único. La propuesta de valor es la diferencia entre conseguir o perder una venta, ya que expresa claramente por qué el cliente debe elegir a la empresa por encima de su competidor. Este elemento clave permite materializar la estrategia de la empresa para cada segmento de clientes, describiendo la combinación única ofrecida de producto, precio, servicio e imagen. Contrario a lo que muchos empresarios pueden pensar, una propuesta de valor no es un “slogan” o una declaración, sino una explicación de como el producto o servicio resuelve problemas y/o mejora situaciones, qué beneficios específicos pueden esperar los clientes y por qué los clientes deberían elegir a la empresa en lugar de a la competencia. A continuación, te compartimos algunos factores que se deben considerar en la propuesta de valor: Precio – Ofrecer el mismo valor a un precio menor. Calidad – Un nivel de calidad superior a los competidores. Status/Marca – Orientado a cierto grupo social, tendencia o moda. Diseño – Énfasis al diseño como diferenciador de la empresa. Novedad – Creación de nuevos mercados al crear nuevas necesidades. Reducción de riesgos y de costos – Minimizar los riesgos y costos de los clientes al adquirir el producto/servicio Ocupación Hotelera en México sigue rezagada La innovación es uno de los factores más rezagados en las empresas en México, ya que el 58% de las empresas mexicanas declararon que su capital para innovar es insuficiente, mientras que 8 de cada 10 empresas en el país señalan que centrarse en la innovación es más importante después de la crisis causada por el Covid-19. Aunque la migración digital ayudó a varias empresas a conservar ingresos y seguir operando, solo el 3% de las compañías en México dominan en el campo de la innovación. La migración digital La innovación es uno de los factores más rezagados en las empresas en México, ya que el 58% de las empresas mexicanas declararon que su capital para innovar es insuficiente, mientras que 8 de cada 10 empresas en el país señalan que centrarse en la innovación es más importante después de la crisis causada por el Covid-19. Aunque la migración digital ayudó a varias empresas a conservar ingresos y seguir operando, solo el 3% de las compañías en México dominan en el campo de la innovación.
4-Box Business Model
4-Box Business Model En este mes de junio les compartimos una metodología para la creación de un buen modelo de negocio. Como consultores financieros y estratégicos, a lo largo de nuestros proyectos ejecutados hemos identificado que muchas pymes no logran identificar si deben aprovechar su negocio principal y el modelo de negocio ya establecido o si se requiere un nuevo modelo de negocio que les permita aprovechar otras áreas de oportunidad. La principal razón por la que la mayoría de las empresas fracasan en la creación de nuevos negocios es que temen actuar sin un motivo claro para hacerlo. Aun contando con el personal capacitado en su empresa, evitan los movimientos que a los que no les ven sentido inmediato dentro del contexto de sus operaciones actuales. Se resisten a aventurarse en el territorio desconocido de la innovación del modelo de negocio cuando tanta incertidumbre nubla el camino hacia el éxito. Recordemos que un modelo de negocio, en esencia, es una representación de cómo una empresa crea y entrega valor, tanto para el cliente como para la empresa. Aunque parece ser algo sencillo, la mayoría de los empresarios no comprenden totalmente el modelo de negocio existente de su empresa, la premisa detrás de su desarrollo, sus interdependencias naturales o sus fortalezas y debilidades cuando buscan un nuevo crecimiento. Debido a lo anterior, diferentes expertos han intentado definir un marco de referencia sobre el empresario puedan basarse y tener éxito en la implementación de un nuevo modelo de negocio. Les presentamos este este marco de referencia mejor conocido como “4-box business model”: En primer lugar, toda empresa debe está impulsada por una sólida propuesta de valor para el cliente: un producto, servicio o combinación de los mismos que ayuda a los clientes a realizar de manera más eficaz y conveniente un trabajo que han estado tratando de hacer. La propuesta de valor describe cómo una empresa crea valor para un conjunto determinado de clientes a un precio determinado. En segundo lugar, la fórmula de ganancias define la forma en que la empresa capturará valor para sí misma y sus accionistas en forma de ganancias. Describe los cálculos financieros y análisis de las variables más críticas para la generación de ganancias: modelo de ingresos, estructura de costos, margen de unidad objetivo y ciclo financiero. El tercer y cuarto elementos del modelo, recursos clave y procesos clave, son los medios por los cuales la empresa entrega el valor al cliente y a sí misma. Son los activos, habilidades, actividades, rutinas y formas de trabajo críticos que permiten a la empresa cumplir con su propuesta de valor y generar ganancias de una manera repetible y escalable. Cuando estos 4 aspectos se integran adecuadamente y son congruentes entre ellos, proporcionan la esencia de la ventaja competitiva de una empresa. Toda empresa exitosa cumple con el trabajo de un cliente real con un modelo de negocio eficaz y bien integrado. Principales obstáculos que impiden el crecimiento de las PyMES: Según datos del INEGI, las PyMEs representan 99.8% del total de empresas en el país, emplean a 68.4% del total del personal ocupado y generan 52.2% del PIB nacional. Aunque, a pesar de su importancia en la economía nacional, su esperanza de vida promedio es de 7.8 años. La pandemia de COVID-19 generó el cierre de alrededor de un millón de PyMEs debido principalmente a la reducción de sus ingresos y la inminente quiebra. Ante este contexto, como empresario es necesario que conozcas los principales obstáculos que impiden el crecimiento de las PyMEs y que, de ser superados con mejores prácticas e institucionalización, llevaran a tu empresa al campo de las grandes empresas con estrategia, estructura, controles y el capital humano necesario para su crecimiento. Análisis FODA Industria Automotriz A continuación, te presentamos un análisis FODA de la industria en México: ¿Por qué Exitus Capital Consulting? Tener el apoyo de una institución financiera con 12 años de experiencia en el mercado trabajando con PyMES y Start -ups. Soluciones innovadoras y a la medida. Equipo multicultural con más de 20 años de experiencia en consultoría estratégica.
Exitus Capital quiere dar oxígeno a las pymes mexicanas
Exitus Capital quiere superar el poco acceso al crédito y la baja penetración financiera en el país para ayudar a las pymes. Nueve de cada 10 pequeñas y medianas empresas (pymes) en México no tienen acceso al crédito, por lo que en medio de la recuperación económica por el Covid-19, Exitus Capital quiere apoyar con financiamiento a más de 1,000 compañías, principalmente aquellas relacionadas con el sector de exportación a Estados Unidos. De acuerdo con el director de finanzas de la firma, Alejandro Liaño, como parte de este plan obtuvieron un prestamos sindicado de 100 millones de dólares por parte de Goldman Sachs, cuyos fondos utilizarán para dar liquidez a cerca de 500 pymes, los cuales en este momento son como un tanque de oxígeno. “Nueve de cada 10 pymes hoy no tienen acceso al crédito, de ahí la importancia de este tipo de financiamientos, además que demuestra que todavía hay apetito de inversionistas internacionales para invertir en México. Apoyamos cerca de 30 sectores, estamos bastante bien diversificados, tenemos empresas, tanto en el sector industrial como en el de servicios, comercial, no van a estar encaminados en un tipo de empresa”, afirmó. En entrevista con Forbes México, el directivo explicó que están muy interesados en el sector industrial y agroindustrial relacionados con el mercado de exportación, ya que consideran que existe una gran oportunidad para los siguientes 7 años en el comercio a Estados Unidos, más con los programas de apoyos a la infraestructura estructurado por Joe Biden. Ese programa, consideró, va a ser un buen empuje para varios sectores mexicanos, como el textil, agroalimentario, el productor de electrónica y todos los que tienen que ver con la construcción, desde cementeras hasta renta de maquinaria pesada. Originalmente publicado en: https://www.forbes.com.mx/credito-pymes-exitus-capita
Darío Celis viernes 21 de mayo en Heraldo TV
Entrevista con Darío Celis a carlos Rahmane CEO de Exitus Capital en Heraldo TV
Exitus Capital apuesta por la reactivación pyme
Exitus Capital, un intermediario financiero dedicado a atender a pequeñas y medianas empresas 24 de may. (Sentido Común) — El rápido dinamismo de la economía global y local en los últimos meses –gracias a la rápida distribución de las vacunas covid-19 y a los estímulos fiscales y monetarios por parte de las grandes economías– también ha demandado diversas maneras de financiamiento para las empresas mexicanas, en especial aquellas que tienen un importante lugar en la cadena de valor. Ese potencial fue lo que llevó a Exitus Capital, un intermediario financiero dedicado a atender a pequeñas y medianas empresas, a solicitar un préstamo sindicado por 100 millones de dólares, el cual fue estructurado –a cuatro años– por Goldman Sachs, uno de los grupos de banca de inversión y de valores más grande del mundo. El programa tiene como propósito financiar a cerca de 500 pequeñas y medidas empresas locales, también conocidas como pymes, de acuerdo con la compañía. Oroginalmente publicado en: https://www.sentidocomun.com.mx/articulocs.phtml?id=97168 el 24 de mayo 2021
